¿Qué son los criterios ESG?
Los inversores y accionistas socialmente conscientes, utilizan los criterios ESG (ambientales, sociales y de gobierno) para evaluar riesgos en sus inversiones, así como el impacto que tiene una empresa en el mundo. Estos factores afectan la forma en que la empresa reunirá y retendrá capital proveniente de fondos de inversión que tengan una estrategia de inversión 'socialmente responsable'.
Para poder impresionar a los inversores socialmente conscientes, es necesario mantener una calificación de ESG alta, observando no sólo cuánto dinero se está generando, sino cómo se realizan las operaciones comerciales.
Explicación de los '3 pilares' Ambiental, Social y de Gobierno
Los criterios ESG se dividen en 3 pilares principales que Investopedia define de la siguiente manera:
Los criterios ambientales consideran cómo una empresa se desempeña en su rol de salvaguarda de la naturaleza, actuando de manera responsable con nuestro planeta. Esto incluye:
- Acción sobre el cambio climático
- Emisiones y reducciones de gases de efecto invernadero
- Uso del agua y recursos naturales
- Contaminación y gestión de residuos
Los criterios sociales examinan cómo se gestionan las relaciones con los empleados, proveedores, clientes y las comunidades donde opera la empresa. Los temas dentro de este criterio incluyen:
- Diversidad, inclusión e igualdad
- Normas laborales
- Desempeño en salud y seguridad
- La forma en que una empresa trata a sus clientes y compradores / consumidores.
- El impacto de la empresa en su comunidad
Los criterios de gobierno se ocupan del liderazgo, la remuneración de los ejecutivos, las auditorías, los controles internos y los derechos de los accionistas de una empresa. Esto incluye:
- Medidas contra la corrupción y el lavado de dinero
- Transparencia fiscal
- Cómo se toman las decisiones en la junta ejecutiva
¿Por qué es importante ESG?
Hay varios beneficios financieros que se correlacionan con las empresas que persiguen un alto rendimiento ESG:
Más atractivo para los clientes. Una creciente demanda de productos y servicios ecológicos y sostenibles está aumentando en las diferentes industrias a nivel mundial. Las nuevas generaciones son más propensas a comprar productos que les hagan sentir que están contribuyendo a salvar el planeta.
Mejores indicadores financieros. MSCI reporta que las empresas calificadas con ESG alto experimentan un costo de capital más bajo, ganancias menos volátiles y un riesgo de mercado más bajo en comparación con las empresas de ESG bajo.
Más atractivo para los inversores. Es más probable que los fondos de inversión ecológicos y los inversores socialmente responsables financien empresas con buenas puntuaciones ESG.
Mejor desempeño. Un estudio realizado por Amundi, líder en gestión de activos, mostró que, entre 2014 y 2017, las carteras de la empresa con puntuaciones ESG altas superaron a las inversiones de la competencia.
Además, KPMG presenta ejemplos de beneficios a largo plazo generados por las actividades ESG:
Adaptabilidad. Los modelos de negocio en evolución minimizan el impacto de la interrupción por tecnología o por regulación.
Innovación. Avances tecnológicos para el fomento de una economía colaborativa que promueva la innovación y mejore la eficiencia.
Preparado para Regulación. La adopción o inversión en infraestructura y tecnologías de energías renovables que permitan reducir las emisiones de carbono y los costos derivados de impuestos ambientales o pagos para compensar las emisiones de carbono.
Imagen de marca positiva. Las empresas con valores ESG elevados experimentan mejores tasas de retención y un reconocimiento de marca más positivo entre su personal y sus clientes.
¿Aún tienes dudas sobre ESG?
Envíanos un mensaje y te responderemos.